De hybride hypotheek wordt vooral door jongere mensen veel gekozen vanwege de flexibiliteit. Zo is het mogelijk om te sparen maar ook te beleggen. Iemand kan zelf bepalen hoeveel dekking bij overlijden hij wenst te verzekeren en wat de einduitkering moet worden. Hoog – laag constructies, zoals een extra storting boven de vastgestelde maandpremies is mogelijk. Premies verhogen of verlagen en zelfs premie– of beleggingsdepots zijn mogelijk. Dus een hypotheekvorm voor de toekomst waar menig persoon rustig van kan slapen. Het tegendeel blijkt waar te zijn.

Mensen die een combinatie hebben gekozen van sparen (spaarhypotheek) en beleggen (beleggingshypotheek) zijn er vanuit gegaan dat het spaargedeelte gegarandeerd is. Dit lijkt ook zeer logisch want zo is deze hypotheekvorm ook verkocht. Bovendien is bij een spaarhypotheek de einduitkering gegarandeerd.
Er is echter een groot verschil tussen de zuivere spaarhypotheek en de spaarhypotheek in de hybride hypotheek:

Bij deze laatste wordt voor de dekking bij overlijden (= risicoverzekering) een 1 jaars tarief gehanteerd. Dit betekent dat deze premie maandelijks wordt aangepast. De hoogte van de premie is afhankelijk van de leeftijd van de verzekerde personen en de opgebouwde waarde in de polis. Ieder jaar zijn de verzekerde personen een jaartje ouder dus wordt ook de premie iets hoger. De premie kan flink hoger worden als het rendement in een jaar flink is tegengevallen. Let op dat hier alleen sprake van is als er gekozen is voor een combinatie beleggen en sparen. Mensen die dus 100% sparen hebben dit nadeel niet (volgens de kenners)!

De onttrekkingen voor het risicogedeelte worden door de lagere opgebouwde waarde steeds hoger. Er ontstaat dus een negatieve spiraal omdat er steeds minder spaarpremie is om te kunnen beleggen en sparen. Het vooraf berekende rendement bij beleggen moet dan ook hoger worden om met deze lagere spaarpremie alsnog de benodigde waarde opbouw te halen. Aangezien de risicopremie pro rata wordt doorberekend over het beleggen en sparen, is hierdoor de waardeontwikkeling van het sparen niet meer gegarandeerd.

In tegenstelling tot de hybride hypotheek is bij de spaarhypotheek het eindbedrag wel gegarandeerd. Dit heeft te maken dat hier sprake is van een annuitair dalende risicoverzekering waarbij de premie vooraf wordt berekend en over de gehele duur (zolang de hypotheekrente niet wordt gewijzigd) hetzelfde blijft. Aangezien ook de opgebouwde waarde vooraf bekend is (zolang de hypotheekrente niet wordt gewijzigd), vullen beiden elkaar zo aan dat bij eerder overlijden beiden tot uitkering komen. De verzekerde bedragen kunnen hierdoor nooit minder zijn, zie onderstaand (vereenvoudigd) rekenvoorbeeld:

Jaren	Opgebouwde waarde	Dekking risicoverzekering
1	2.000	148.000
10	20.000	130.000
29	148.000	2.000
30	150.000	0

 
Duidelijk is te zien dat de bedragen bij elkaar iedere keer 150.000 euro zijn.

Afkomstig van: Jos Koets